投资者获得*ST昆机虚假陈述索赔案胜诉

　　虽然*ST昆机（600806）已经退市，但这并不影响投资者对该公司进行维权索赔。1月10日，*ST昆机投资者索赔案出现重大进展，昆明市中级人民法院在*ST昆机开庭数月之后，对首批提起索赔的投资者索赔系列案件作出判决，除部分扣除系统风险外，大部分支持了投资者提起的索赔诉请，投资者索赔获得实质性胜诉判决。

　　作为首批提起索赔的投资者代理律师，上海创远律师事务所高级合伙人许峰律师透露，其于10日下午收到了《民事判决书》，法院判决认为原告投资者的诉讼请求成立，判决被告沈机集团昆明机床股份有限公司、沈阳机床（集团）有限责任公司、中德证券有限责任公司、西藏紫光卓远股权投资有限公司等于判决生效之日起十日内连带赔偿原告投资者损失。

　　据许峰律师介绍，在判决中，法院认为查明的事实足以证明原告的投资损失与被告虚假陈述行为存在因果关系，被告提出的否定因果关系存在的抗辩事由不能成立。法院同时酌情认定原告损失的30%是由于系统风险导致，该部分不应该由被告赔偿，故支持了原告投资者提起索赔诉请的70%。

　　据悉，法院在判决中还同时认定，昆明机床等四被告均违反了披露信息必须完整不得有重大遗漏的义务，分别实施了虚假陈述行为，这一事实已被中国证监会相应行政处罚决定书所确认，四被告的证券市场虚假陈述行为给投资人造成了经济损失，且每个被告的侵权行为足以造成全部损害，故四被告应对原告的损失承担连带赔偿责任。

　　此前2017年2月17日，*ST昆机发布关于收到中国证监会《行政处罚决定书》的公告。证监会查明，2015年11月，*ST昆机在发布《沈阳机床(集团)有限责任公司和西藏紫光卓远股权投资有限公司关于沈机集团昆明机床股份有限公司股份转让协议》(以下简称《股份转让协议》)中存在重大遗漏，证监会给予*ST昆机警告，并处以40万元罚款，并对有责任的高管作出处罚。之前，是次股份转让协议涉及的转让双方及财务顾问中德证券均被立案调查。2016年9月，中国证监会已对中德证券作出《行政处罚决定书》，2017年5月19日，*ST昆机发布关于大股东沈机集团收到中国证监会《处罚决定书》的公告。

　　证监会认为，*ST昆机在披露大股东持有股份情况的较大变化时，未披露《股份转让协议》中“3个月自动解除”、“获得云南各部门支持”条款的行为属于信息披露的重大遗漏。沈机集团、西藏紫光在相关公开文件中也未披露前述条款信息。中德证券作为财务顾问未勤勉尽责。

　　在*ST昆机收到《行政处罚决定书》后，数十位投资者委托律师向昆明中院起诉要求*ST昆机、沈机集团、中德证券、西藏紫光赔偿虚假陈述给投资者造成的损失，法院受理后，于2018年5月陆续开庭审理结束。

　　代理此次数十位投资者提起索赔的许峰律师表示，中德证券作为重大资产重组财务顾问未勤勉尽责被法院判决承担连带赔偿责任应属国内首例，意义深远。同时*ST昆机的投资者索赔立案还在继续推进，目前还在持续向法院提交材料立案。根据目前收到的法院判决，如果投资者在2015年11月11日到2016年2月5日之间买入*ST昆机股票，并且在2016年2月5日之后卖出或继续持有股票，后续仍可发起此次索赔，起诉后获得胜诉概率很大。