百家券商各亮"秘密武器" 备战科创板各有周全套路

　　聚焦科创板开市——系列报道（二）

　　明天，科创板正式鸣锣开市，各券商都在做准备，积极迎接资本市场的全新板块。

　　科创板的交易制度与现行主板市场相比有很多变化，加上参与门槛不低，所以投资者教育工作更是各券商科创板业务的重要组成部分。

　　券商中国记者采访了解到，不少券商在最后的冲刺阶段通过网站、微信、客户端等平台推送科创板股票交易规则的内容，提示科创板股票交易过程中需要注意的事宜。尤其是，交易规则讲解过程当中特别对价格笼子等条款进行重点解析。

　　科创板仿真交易、数十场员工培训、各类自研投教产品、投教沙龙、营业部投资者策略会、呼叫中心客户回访等，券商的各项工作都是力求使投资者全面理解科创板，理性参与科创板投资。

　　上期回顾：

　　《激动人心！科创板要交易了！担心你的交易系统？看百家券商大会战，系统容量超历史峰值3倍！各有应急预案》

　　推出科创板仿真交易

　　科创板股票在涨跌幅限制、单笔申报数量、有效申报价格范围、盘中临时停牌机制等方面与主板交易规则存在差异。尤其是，科创板连续竞价阶段限价申报，买入申报价格不得高于买入基准价格的102%，卖出申报价格不得低于卖出基准价格的98%，不符合前述要求的申报会被视为无效申报，进入交易系统后将会被拒单。

　　要想短时间内深刻理解这些差异化的规则，最好的方法就是“仿真演练”。不少券商推出科创板仿真交易，让客户体验科创板模拟实盘交易场景，为科创板投资做好准备。

　　中信证券(行情600030,诊股)

　　为帮助投资者尽快熟悉科创板的交易规则和投资风险，引导投资者理性投资，中信证券搭建了模拟科创板交易的平台和环境，推出了“科创板模拟交易”投资者教育活动。为严格落实适当性管理要求，“科创板模拟交易”投资者教育活动仅面向已开通科创板股票交易权限的投资者。

　　中信证券在官网、客户端发布《关于科创板股票（含融资融券）实施特殊交易规则的提示》公告，通过短信、客户端消息推送等多种方式向已开通科创板权限的客户再次强调科创板股票交易的申报要求、异常交易行为监控及交易风险等事宜，提醒投资者需严格遵循科创板股票交易相关的法律法规和业务规则，审慎参与科创板股票交易并防范交易风险。

　　国泰君安(行情601211,诊股)

　　国泰君安目前科创板权限开通人数已超过18万人。国泰君安将与科创板开市同步在君弘APP上线科创板仿真交易功能。届时用户登录君弘APP-牛人牛股，即可“零门槛”体验科创板模拟实盘交易场景，同时支持普通交易及融资融券交易规则，提前体验科创板交易规则。

　　在投资者教育方面，在6月13日科创板正式开板当天，国泰君安就发起了“预见科创板”专题投教宣传活动，从科创板模拟交易游戏、投资快报、上交所授权投资者教育专区与投资者交流专区四个方面，帮助投资者进一步熟悉了解科创板相关规则，为参与科创板投资做好准备。

　　海通证券(行情600837,诊股)

　　目前，海通证券达到科创板开户要求的客户中，已经超过80%成功开通了科创板账户。经过多轮市场调研，公司认识到，科创板客户多为具备一定投资经验和能力、拥有独立清晰逻辑的投资者，其最真实需求在于及时、完整的上市企业资讯，相关数据信息的获取以及潜在风险点的提示。

　　科创板交易在即，关于交易规则，尤其是对有效申报价格范围条款的解读和普及仍然是投资者教育和服务的重点。为了满足客户对科创板交易规则的了解，e海通财即将推出科创板模拟炒股系统。

　　海通证券高度重视科创板业务，公司高管亲自挂帅，成立了包括投行、研究所、资深投顾、客服等多条线的科创板业务工作组。为做好科创板客户的服务，公司高管多次走访科创板客户，对投资者的需求和投资痛点进行一线调研，了解市场一线的观点和看法，并向投资者面对面普及和解读科创板各项业务制度和规则。

　　在投资者教育方面，海通推出了“大师课”系列投教专题，组织投行及研究所专家团队，通过视频直播等形式进行科创板的深度解读以及系列投资者教育工作。资深投顾团队紧随其后，积极跟踪科创板企业上市进度和基本面信息，为科创板客户梳理并提供关于企业竞争力、估值、风险等重要资讯信息。

总分联动、多渠道开展投教

　　科创板开市在即，券商都抓紧最后的冲刺阶段，为客户进行投资者教育。从券商中国记者采访情况来看，主要的形式包括线上线下多渠道扩大投教覆盖面，设计丰富多样的投教产品并加强员工培训等。

　　华泰证券(行情601688,诊股)

　　公司积极响应部署科创板投教工作，多渠道多维度开展“走近科创，你我同行”投资者教育专项活动，引导投资者正确认识科创板设立和注册制改革试点，理性参与科创板投资。具体包括：

　　1．设置专栏，聚焦科创板投教专题：通过公司官网、涨乐财富通APP、微信公众号，线下投教基地、营业场所等，设置科创板专栏专区，持续更新科创板规则动态和制度解读。

　　2．公司总部与分支机构联动， 扩大科创板投教覆盖面：通过组织科创板专题培训、讲座、印制发放科创板宣传手册、海报、折页等，引导投资者正确认识科创板。

　　3．自主设计，发布科创板投教作品：通过制作科创板投教视频、科创板投教图文、宣传链接、研究报告等，投放线上线下平台，生动解读科创板相关内容。

　　4．精细服务，触达科创板投资客户：持续通过短信，消息推送，回访等方式给已开通科创板权限的客户推送投教和风险提示。

　　银河证券

　　银河证券立足公司互联网投教基地，依托官方微信，利用全国众多营业网点，全面做好线上线下科创板投资者教育保护工作。

　　在线上，银河证券在投教基地网站设立科创板投教专栏，收集整理科创板相关资讯。同时，公司设计制作多种科创板原创投教产品，涵盖科创板发行上市、交易规则、退市、主要风险等多方面内容。

　　在线下，银河证券通过全国各营业点拓展宣传渠道、扩大宣传范围。公司规范投资者园地模板，同时，银河证券展开“走进科创 你我同行”主体活动，各分支机构通过举办科创板专题讲座、座谈会，组织科创板进校园、进社区等投教活动进行宣传。

兴业证券(行情601377,诊股)

　　在前期投资者教育过程中公司发现，由于科创板差异化交易规则的设置，对于投资者进行科创板股票交易操作提出了相对更高的要求，而有效价格申报等机制的设置，能够防止过度投机炒作、促进市场平稳运行，投资者对于相关规则还是较为认可的。同时我们也关注到，部分投资者对有效价格申报等细节方面了解程度还有所不足，我们在投教工作中也会重点加强对这部分内容的宣导和讲解，从而帮助投资者深入了解相关交易规则和制度安排。

　　经过预估和分析，在科创板新股上市交易初期可能会出现由于股票价格变化较快，造成客户按照旧行情申报的委托价格超出新行情有效价格范围，进而导致产生废单的情况，以及由此引发客户咨询，因此对证券公司的交易系统及做好投资者教育提出了较高的要求。针对上述情况，兴业证券在也进行了相应的预案安排。

　　东方证券(行情600958,诊股)

　　公司组织全国168家营业部，持续推进“走近科创，你我同行”投资者教育活动，向科创板合格投资者及潜在适格投资者讲解科创板、注册制的背景、意义和相关规则等，引导广大投资者正确认识科创板设立及注册制试点改革，稳定市场预期，理性参与科创板投资。同时，公司先后制作了多款原创科创板主题投教产品，通过线上投教基地、微信公众号、手机APP、营业部现场等多个渠道传播。

　　招商证券(行情600999,诊股)

　　公司高度重视科创板投教工作，对科创板投教工作的目标、内容、流程、开展方式等做出全面的规范和要求，并且多次通过通知公告的形式，要求全体分支机构共同做好科创板投资者教育工作。

　　其次，公司内部开展科创板业务学习和培训工作。招商证券制作和发布了丰富的投教产品，并通过多渠道开展投教宣传工作。招商证券除了积极转发上交所制作的投教产品外，还制作了情景剧、微课堂、图文、问答题等近50款原创投教产品，通过微信公众号、互联网投教基地、实体投教基地、交易系统、营业部等多渠道向投资者进行展示和投放。

　　此外，多样性的投教产品可满足投资者不同的学习需求，投资者可以通过阅读文章、收听音频、观看情景剧视频或是亲身互动体验的方式学习科创板业务知识，扩展了投教的覆盖范围；

　　目前投教产品和投教活动的覆盖人数已超过15万人次。

　　严格审核开户条件，高龄人士临柜办理

　　科创板交易规则与主板规则差异大，对投资者的要求更高。券商都积极落实科创板投资者适当性管理要求，严格审核科创板开户条件。

　　东吴证券(行情601555,诊股)

　　东吴证券严格落实上交所关于科创板适当性管理的要求，严格审核投资者科创板开户条件，不断增强风险评估和风险揭示措施，加强投资者教育。在科创板权限开通流程中，要求70周岁以上投资者必须现场临柜办理并在双录问答中增加高龄风险问答，除了签署风险提示书，还增加了投资者对科创板市场风险认知问卷。在权限开通后，持续针对风险测评不符合科创板风险等级、存在资金异动的重点关注客户以及70岁以上的投资者进行核查。

　　民生证券

　　针对特殊年龄段的投资者，民生证券采取了更为严格的开通和投教方式。

　　70岁以上投资者申请开通科创板权限的，投资者需临柜办理，分支机构指派专人对投资者进行科创板业务规则及知识讲解，使用专用话术双录，并需额外签署《科创板业务投资者承诺书》；

　　80岁以上高龄投资者临柜申请开通科创板股票交易权限的，分支机构需进一步核查投资者账户最近两年的持续交易情况，确认账户使用情况正常后，再执行业务办理手续。

　　对于经系统核查同时满足两项资产异常变动条件的投资者，也需要临柜办理，提供资金来源证明，并由分支机构填写《科创板重点关注账户核查评估表》，对投资者进行综合评估后得出核查评估结果，确认其符合适当性管理要求的才可办理科创板业务，现场接受投资者教育，并对其进行持续跟踪监控。

　　针对申请开通两融账户科创板权限的投资者，除常规的办理流程外，民生证券还制定了融资融券专用风险揭示书和专用双录视频，专门针对科创板与融资融券结合后新产生的风险进行特别揭示。

　　券商全方位迎接科创板

　　科创板正式开市交易后，可能带来的各方面工作量激增，各家券商都积极做好相应预案，全方位准备迎接科创板。

　　信达证券

　　通过网站、微信、客户端等平台推送科创板股票交易规则的内容和提示科创板股票交易过程中需要注意的事宜。

　　为了应对科创板业务咨询量可能的激增，呼叫中心储备了各类相关知识和话术，涵盖科创板的定义、开通、申购、交易等各个方面。

　　新时代证券

　　目前公司主要通过官网、微信、交易客户端、短信等渠道，持续向投资者宣导科创板业务规则及风险，对于高龄科创板投资者进行专项电话回访，了解其科创板业务规则及风险的掌握情况。

　　公司还制作了《西天取经之科创板》《科创板股票异常交易实时监控细则解读》动漫视频，为投资者提供了更为直观了解科创板业务知识与相关风险的便利。

　　西部证券(行情002673,诊股)

　　公司的投资者教育工作主要分为制度建设、宣传、内部业务培训等几个方面。

　　在制度建设方面，将科创板投资者教育工作纳入公司财富业务投教工作体系，科创板投资者教育工作小组由分管财富业务的公司高管作为组长，财富与运营管理部负责人、信用业务总部负责人、投教专门人员组成，负责科创板投资者教育各项工作的开展，制订科创板投资者教育工作计划，部署安排不同阶段工作重点，落实科创板投资者教育工作及活动的组织安排。

　　宣传方面，通过线上线下两方面开展科创板投资者教育，工作覆盖普通投资者、两融投资者群体。同时，分支机构积极通过走进社区、走进街道、广场活动、举办大讲堂、座谈会等多渠道多形式开展交流培训，积极开展科创板投资者教育活动。

　　东兴证券(行情601198,诊股)

　　一是就最新科创板的交易规则对分支机构员工及适格投资者进行培训。交易规则讲解过程当中特别对价格笼子等条款进行重点解析。

　　二是通过线上渠道对科创板最新的重点的交易规则进行宣传及提示：在我公司投教基地网站开设科创板专栏和视频专栏发布科创板适当性管理规则、交易制度、投教产品、业务宣传资料等投教信息；将科创板电子板投教产品通过我公司投教基地网站、分支机构网站微信公众号、公司微信服务号、投教基地APP等渠道进行宣传。

　　三是通过利用股民学堂、股民沙龙、进高校、走社区等线下渠道开展多样化的投资者交易行为宣传，提示交易风险。

　　第一创业(行情002797,诊股)

　　通过短信、官微、官网科创板投教专栏将科创板涨跌幅、限价有效申报、市价有效申报、盘后固定价格交易等核心基础交易规则传达至所有已开通科创板交易权限的投资者。部分客户量较大的分支机构也采取逐一电话回访等方式将核心交易规则认真传达至客户。针对信用账户开通科创板的投资者，我司就相关预警及平仓线等参数进行通知并签署相关协议。

　　国海证券(行情000750,诊股)

　　国海证券高度重视科创板各项准备工作，认真做好科创板投教宣传工作，具体如下：

　　持续开展以“走近科创，你我同行”为主题组织开展投资者教育专项活动，并要求营业机构通过多种形式将科创板投资者教育融入日常的客户服务活动中。

　　我司积极配合中国投资者保护基金开展投资者调查，向已经开通科创板账户的个人投资者和机构投资者发送和回收问卷。

　　采取总分合作、线上和线下相结合的宣传方式。具体包括利用公司官网、微信、交易终端等开展线上宣传。此外还有，投资者教育基地科创板专题报告会、现场讲座、股民学校、走进社区、走进校园等多种形式。

　　世纪证券

　　1．加强员工培训。世纪证券从总部、各分支机构遴选优秀培训讲师组成科创板讲师团，由总至分，全面传达监管要求、上交所业务规则及公司相关业务规定。

　　2．持续推出投教产品。世纪证券紧跟上交所陆续推出的科创板业务规则及相关规定，在及时落实上交所科创板投教内容宣传工作要求的基础上，加大原创投教产品的策划和宣教力度。

　　3．立体化开展投教工作。一方面，世纪证券通过短信、公司官网、交易端、微信公众号等渠道向符合开通科创板权限资格的客户全面介绍覆盖科创板特别规定、异常交易监控等方面的投教知识。

　　万和证券

　　万和证券高度重视科创板投资者教育工作，在总裁牵头下成立专项工作组，建立高素质、稳定的投资者教育队伍，分阶段有序开展投资者教育工作。截至2019年7月10日，采用考、学、研综合的多种形式开展全员培训5次，确保公司广大员工对科创板业务知识的学习和掌握。

　　制定了多种形式的科创板投教宣传产品，设计及大量发放科创板业务教育相关的原创视频、互联网宣传文章、宣传手册、海报、展架等投教产品，取得了显著的投教效果。