热点板块轮番上涨！机构与北向资金有共同爱好

　　经历了三天的急跌急涨后，A股迎来震荡拉升阶段。

　　周四，三大股指开盘涨跌互现，盘中震荡走高，两市上涨家数超过3000家，个股现普涨浪潮。

　　盘面上，特斯拉概念退潮，云办公、病毒防护持续强势。热点板块轮番上涨，农业育种板块走强，资金逐渐向各行业扩散。

　　截至午间收盘，创业板指报1991.59点，上涨2.68%；深证成指报10505.43点，上涨1.94%；上证综指报2845.89点，上涨0.99%。

　　热点板块轮动加速

　　此前市场做多热点主要围绕特斯拉概念、医疗防护、云教育/云办公三条主线展开。而在大盘进入震荡整理阶段后，盘面上板块轮番上阵，资金逐渐向各行业扩散。

　　隔夜外盘，美股特斯拉股价在前两个交易日暴涨近20%后，周三大跌17.18%至734.70美元，盘中跌幅一度超过20%，总市值回落至1324亿美元附近。

　　周四早盘，A股特斯拉概念走弱，低位震荡，截至午间收盘，威唐工业(行情300707,诊股)、旭升股份(行情603305,诊股)等跌幅居前。

　　云办公概念则持续走强，二六三(行情002467,诊股)、全通教育(行情300359,诊股)、昂立教育(行情600661,诊股)等涨停。医药及病毒防护板块也表现强劲，泰达股份(行情000652,诊股)、奥美医疗(行情002950,诊股)、鲁抗医药(行情600789,诊股)等多股涨停。

　　受2020年中央一号文件正式公布影响，农业种植股亦有不错的表现，丰乐种业(行情000713,诊股)、大北农(行情002385,诊股)等涨幅居前。

　　此外，在经历了周一的大幅下挫后，部分老牌消费类个股近两日也几近回补缺口。贵州茅台(行情600519,诊股)2月3日一度下探至每股981.98元，后迅速重回1000元上方。两大家电龙头格力电器(行情000651,诊股)及美的集团(行情000333,诊股)估值基本完成修复。

　　中金公司研报分析认为，食品饮料多数子行业刚需属性明显，预计所受负面影响偏短期且幅度相对其他行业有限。中期看，食品饮料行业消费升级、渠道下沉等逻辑仍将持续，且疫情有望促进行业加速整合，带动龙头品牌市占率继续提升，建议投资者择机吸纳优质个股。

　　主力资金积极抢筹

　　一方面是政策层面的支撑，央行此前投放流动性累计达1.7万亿元，为市场平稳运行提供有力支持。

　　另一方面，本周以来，即使是周一市场的大幅下挫中，市场各路资金仍然保持了高涨的参与热情。沪深两市日成交额放大。

　　不能忽视的增量资金首先是借道沪深股通的北向资金。

　　北向资金周一大幅净买入181.91亿元，创互联互通开放以来第二大单日净买入额。本周前三个交易日，北向资金合计净流入228亿元。

　　2月6日，截至午间收盘，以使用额度余额计，北向资金合计净流入逾50亿元。

　　公开交易信息显示，部分受冲击较大的旅游产业标的已获得北向资金逢低买入：2月5日，上海机场(行情600009,诊股)逆势获北向资金净买入8.29亿元。中国国旅(行情601888,诊股)、白云机场(行情600004,诊股)、首旅酒店(行情600258,诊股)等北向资金加仓幅度也较明显。

　　此外，消费股中受影响较小的白马股，如贵州茅台等产品特殊性较高的股票，北向资金仍然在大幅增持。

　　同时，龙虎榜数据显示，部分标的获机构席位、北向资金以及游资的集体抢筹。

　　2月5日，泛微网络(行情603039,诊股)三日榜单数据显示，沪股通专用席位及机构席位分别净买入该标的2599.4万元、1768.08万元。同时海通证券(行情600837,诊股)嵊州西前街营业部居买一，净买入3329.89万元。中信建投(行情601066,诊股)证券总公司交易部、华福证券上海宛平南路营业部分别净买入1470.84万元、985.90万元。

　　2月4日，有8只股票的买入榜单同时出现机构席位、沪深股通与游资席位，主要集中在网络游戏与新能源汽车两个行业。这8只股票分别是昆仑万维(行情300418,诊股)、中信特钢(行情000708,诊股)、通富微电(行情002156,诊股)、通鼎互联(行情002491,诊股)、上海新阳(行情300236,诊股)、华铁股份(行情000976,诊股)、赣锋锂业(行情002460,诊股)、当升科技(行情300073,诊股)。

　　2月3日，5只股票获机构席位、北向资金以及游资资金集体抢筹，这5只股票分别是宁德时代(行情300750,诊股)、安洁科技(行情002635,诊股)、旭升股份、蓝帆医疗(行情002382,诊股)和以岭药业(行情002603,诊股)。

　　机构：情绪冲击终归价值

　　对于本次疫情，不同子行业属性、经营模式和杠杆下，各公司受到影响各不同。

　　中金公司表示，餐饮、酒店、旅游、非必需品零售类企业短期业绩受损较明显，超市等必需消费品零售商、电商占比大的企业体现出相对的防御性。

　　但中金公司强调，回调中龙头公司的中长期价值更加显现，股价回调是新的加仓布局机会。

　　中金公司首席策略分析师王汉锋表示，整体来看，疫情过后规模扩大与档次和结构升级的趋势还将继续，消费升级和产业升级是目前中国最大的两个产业趋势，依然是值得投资的两个大方向。

　　国泰君安(行情601211,诊股)研究团队综合调研了60余家内外资机构后认为，国内外机构投资者对于目前市场的看法尚较冷静。

　　对于市场冲击的幅度以及市场结构的演绎，多数机构投资者预期较为一致，即“补涨——补跌”特征十分明显：在疫情爆发期下跌的行业，未来一个月将得到不同程度的补涨；爆发期抗跌的行业，未来一个月则会有不同程度的补跌。大浪淘沙之下，情绪冲击终归价值。

　　招商证券(行情600999,诊股)策略团队分析了疫情对A股冲击的数个阶段：前期景气度较高而受疫情影响相对有限的电子、新能源汽车、传媒、计算机将成为避险板块；疫情缓和后，最初抄底的板块可能是金融地产汽车；随着疫情进一步缓解，市场开始反弹，则前期景气高电子、新能源汽车、传媒、计算机将会继续成为主战场；最后疫情的影响开始出现消退，前期受影响严重的航空、景点、餐饮旅游等行业会重新受到关注。